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中国允许发行债转股专项债券 转股债权范围以银行贷款为主--发改委

时间:2020-03-17 23:54

中新网12月26日电 据发改委网站消息,为积极发挥企业债券融资对积极稳妥降低企业杠杆率的作用,有序推进市场化银行债权转股权工作,近日发改委印发关于《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》的通知,转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主。

上海12月24日 - 中国国家发展改革委员会主管的中国发展网周五晚报导称,国家发改委近日印发相关指引,国有资本投资运营公司、地方资产管理公司等市场化债转股实施机构可以申报发行债转股专项债券,用于银行债转股项目,优先以股权市场化退出收益作为偿债资金来源。

关于发行条件,通知明确,发行人为市场化债转股实施机构,包括但不限于国有资本投资运营公司、地方资产管理公司等。

发改委在《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》中明确,债转股专项债券在银行间市场面对机构投资者发行,可采取公开或非公开发行方式。转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主,适当考虑其他类型债权。

通知提出,转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主,适当考虑其他类型债权。债转股对象企业应符合《关于市场化银行债权转股权的指导意见》的相关要求。

在募集资金使用上,《指引》规定,债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%,发行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。债券资金既可以用于单个债转股项目,也可用于多个债转股项目。对于已实施的债转股项目,债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、基金等资金实施置换。

对于债券募集资金用途,通知明确,主要用于银行债权转股权项目(以下简称债转股项目),债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%。发行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。债券资金既可用于单个债转股项目,也可用于多个债转股项目。对于已实施的债转股项目,债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、基金等资金实施置换。

《指引》规定,对于有约定退出时间的债转股项目,债券期限原则上与债转股项目实施期限一致,到期一次还本。也可在实施期限基础上,设置可续期条款。

针对债券期限,通知提出,对于有约定退出时间的债转股项目,债券期限原则上与债转股项目实施期限一致,到期一次还本。也可在实施期限基础上,设置可续期条款。

债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保,如果该股权早于债券存续期提前变现,应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券,可不提供上述增信措施。

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